IDC认为，衡量技术投资转化，既包括运营提效、提高客户体验等定性因素，也包括业务增长、成本控制等定量因素。其中，定性因素多来源于公司战略，即“得资源”；定量指标则是CIO在企业内信用能力的体现，即“要资源”。对于CIO，技术落实固然重要，但衡量技术投资更为重要。

本文内容来源于国际数据公司（IDC）发布的《技术投资回报分析（ROI）——CIO如何通过投资驱动增长》（Doc#CHC50966624，2024年6月）报告，研究涉及技术投资价值的定量计算方法、技术厂商方案评估方法、多技术投资组合分析、IT投资相关的定量指标、投资综合效能分析等内容，最终给出CIO通过投资驱动企业增长的“三板斧”。

IT投资回报分析——“三板斧”助力企业科技投资驱动增长

（虚拟案例展示与解析）

背景&挑战

某公司是一家传统的中型制造企业，专注于生产和销售办公家具。随着互联网和电子商务的兴起，公司传统销售渠道遭遇挑战，导致销量和市场份额下滑。如何在众多成熟的电商平台中快速抢占市场份额、做好线上及线下交易、吸引新客户是该公司需要解决的关键问题。

预期方案评估（战略选择）

某公司预期建立在线商城和支付平台，确保基础功能的稳定运行；完善客户管理系统和数据分析功能，提升平台的运营效率和客户服务水平。在用户体验方面，注重平台的界面设计，提供简洁直观的操作流程、个性化推荐、便捷的支付方式和优质的客户服务，以提升用户满意度；制定全面的市场推广策略，通过社交媒体、搜索引擎优化（SEO）、电子邮件营销和线下活动等多种渠道进行推广，吸引用户注册和购买，从而在激烈的市场竞争中快速抢占市场份额。结合方案，公司认定该投资技术上可行且与业务强相关，为“价值型”投资。

投资回报分析（定量计算）

项目初始投资为500万元人民币，预计未来5年技术投资产生现金流分别为100万、120万、130万、140万、150万。经计算得出，该投资的ROI为28%，NPV为46.75，IRR为8%。其中，

  • 投资回报率ROI为28%，即投资500万，可预期得到140万的回报，总共收回640万，项目投资有利可图；

  • 净现值NPV为46.75，即在考虑资金时间价值的基础上，投资预期可为企业带来46.75的额外收益；

  • 内部收益率IRR为8%，即以8%的折现率来看项目是“盈亏平衡”的，高于公司预期的5%且高于资金成本。

综上，该技术投资的投资回报率ROI很高，净现值NPV也是正的，内部收益率IRR也表明这项投资在考虑了资金的时间价值之后仍然是盈利的。所以，该项目是一个非常不错的投资机会。

综合评估及结论（综合定性）

某公司通过数字业务平台的推广和运营，将推动业绩增长和运营优化。数字化运营和数据分析功能的引入，显著提高了公司的运营效率，减少了人力成本和库存管理的难度。同时，新平台的用户友好设计和个性化服务有效提升了客户满意度和回购率，增强了客户粘性。此外，通过数字渠道的拓展，公司将巩固了现有市场，开拓新的市场区域，进一步扩大客户群体，进而提升市场份额。所以，若公司有机会投资这个项目，那么它可能是一个非常值得考虑的选择。

IDC中国高级研究经理李鑫表示，企业高层对企业投资的看法愈发“现实”，这不仅反映在投资的战略与组织适配、投资周期、效果转化上，还反应在投资回报的衡量。对CIO来说，重大投资更需要在投资前有深入了解和分析，投资中导入稳定，投资后有精确的复盘及经验总结。基于该研究，IDC有以下研究总结：

  • 投资价值的长短差异。对于技术投资，技术领导者短期看重技术落地的业务支持效益，中长期更看重技术投资转化的业务效果，即：关注技术投资成效，而非单纯技术本身。为此，IT团队需形成企业内部核算标准，CIO也需在投资前中后期做到心里有数。

  • 盘算与估值存在差异。估值是事前评估，难度较大，不仅需考虑技术的投资转化，还要考虑组织适配、导入周期、风险、折现等因素，过程往往较为保守；盘算是事后评估，较为容易，企业往往会忽略货币的时间价值，进而计算高估项目价值。

  • ROI不应是唯一指标。尽管，从技术厂商的角度考虑，某技术在不同行业或领域的相对ROI会颇有价值。对于行业企业则不然，本报告研究中有案例指出ROI是正的，但NPV为负的情况，这说明即使项目有投资回报，投资可能难跑赢货币的时间价值，这对于CIO可能并非是笔好的投资。因此，对于CIO仅算ROI是不够的。

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